📊 六大指数技术指标分析报告

数据窗口：各指数各自最近 5 个交易日（T-4 至 T日）｜指标：KDJ(9,3,3) / RSI(14) / WR(14) / CCI(14) / MACD(12,26,9) / DMI(14)

数据来源：腾讯自选股 WeStock Data API

注：各指数所在市场交易日历不同，窗口按各指数自身的最近 5 个交易日取值（创业板指数 09-22~09-29；科创50 09-22~09-29；北证50 09-22~09-29；恒生科技 09-23~09-29；上证指数 09-22~09-29；沪深300 09-22~09-29）

⚠️ T日（2026-09-29）：盘中数据（A股15:00收盘 / 港股16:00收盘），最终收盘价可能变动

一、综合对比 — 按最近交易日 J 值升序排列（越小越靠前）

排名	指数	最新收盘	J值	K值	D值	RSI(14)	WR(14)	CCI(14)	DIF	DEA	MACD柱	ADX
1	创业板指数	3144.77	-3.54	25.09	39.40	33.85	94.36	-199.38	-63.01	-54.00	-18.01	20.49
2	沪深300	4342.17	-0.57	22.92	34.67	30.65	92.84	-192.50	-55.35	-42.64	-25.42	26.67
3	科创50	1559.25	2.89	36.27	52.97	40.80	77.52	-61.65	-19.63	-22.44	5.62	16.83
4	恒生科技	4253.80	3.26	24.86	35.65	32.88	93.48	-117.89	-80.91	-81.40	0.98	22.55
5	上证指数	3825.97	5.71	32.42	45.77	37.36	88.01	-148.62	-15.45	-6.57	-17.77	23.42
6	北证50	1037.56	28.64	39.76	45.32	44.03	68.13	-48.24	-12.66	-13.66	2.00	14.99

二、指标判定阈值与取值范围参考

指标	参数	理论取值范围	超卖阈值	超买阈值	判读说明
KDJ · K/D	(9,3,3)	0 ~ 100	<20	>80	K/D 为平滑后的随机指标，20 以下为超卖区，80 以上为超买区
KDJ · J	(9,3,3)	可超出 0~100（经验区间 -50 ~ 150）	<0（深度 <-10）	>100	J = 3K − 2D，最灵敏；本报告条件格式：J<-10 红、J<0 黄、J>100 绿
RSI	14 日	0 ~ 100	<30	>70	相对强弱；<20 为极端超卖，>80 为极端超买
WR	14 日	0 ~ 100（数值越大越超卖）	>80（极端 >95）	<20	威廉指标方向与 RSI 相反，贴近区间底部时读数趋近 100
CCI	14 日	无固定上下限（常态 -300 ~ +300）	<-100（极端 <-200）	>100（极端 >200）	商品通道指数，衡量价格偏离典型价的程度
MACD · DIF/DEA/柱	(12,26,9)	无上下限	DIF<DEA 且柱<0（死叉）	DIF>DEA 且柱>0（金叉）	柱 = 2 × (DIF − DEA)，反映多空动能差
DMI · ADX	14 日	0 ~ 100	<20 表示无趋势/震荡	>25 趋势成立（>50 趋势极强）	ADX 只表示趋势强弱，不辨方向
DMI · PDI / MDI	14 日	0 ~ 100	MDI>PDI：空方占优	PDI>MDI：多方占优	两线交叉配合 ADX 上升可确认趋势方向

单元格条件格式（仅作用于 J 值）：J<-10 红底（严重超卖）、J<0 黄底（超卖）、J>100 绿底（超买）

三、各指数独立技术指标明细（指标为行、日期为列，日期从新到旧）

创业板指数（2026-09-22 ~ 2026-09-29，共5个交易日）

指标分组	指标名称	09-29	09-28	09-24	09-23	09-22
收盘价	—	3144.77	3139.82	3288.95	3379.61	3399.93
KDJ	K值0~100 ｜超卖<20	25.09	34.81	50.11	62.58	62.79
	D值0~100 ｜超卖<20	39.40	46.56	52.43	53.59	49.09
	J值可越界0~100 ｜超卖<0、深度<-10	-3.54	11.32	45.48	80.56	90.20
RSI	RSI(14)0~100 ｜超卖<30、超买>70	33.85	33.38	41.57	48.26	49.93
WR	WR(14)0~100 ｜超卖>80、极端>95	94.36	95.79	74.82	37.86	29.57
CCI	CCI(14)无固定上下限｜超卖<-100、极端<-200	-199.38	-207.81	-45.44	75.34	143.66
MACD	DIF无上下限｜低于DEA为死叉	-63.01	-53.28	-39.60	-36.74	-41.78
	DEA无上下限｜ DIF的信号线	-54.00	-51.75	-51.37	-54.31	-58.70
	MACD柱无上下限｜柱=2×(DIF-DEA)，<0为空头	-18.01	-3.07	23.54	35.14	33.84
DMI	ADX0~100 ｜ <20无趋势、>25趋势成立	20.49	19.16	17.72	17.75	18.96
	PDI(+DI)0~100 ｜ PDI>MDI多方占优	15.40	15.69	17.93	19.36	20.00
	MDI(-DI)0~100 ｜ MDI>PDI空方占优	34.14	34.79	25.47	20.14	19.55

沪深300（2026-09-22 ~ 2026-09-29，共5个交易日）

指标分组	指标名称	09-29	09-28	09-24	09-23	09-22
收盘价	—	4342.17	4340.76	4439.14	4517.28	4544.59
KDJ	K值0~100 ｜超卖<20	22.92	30.80	42.89	57.84	56.70
	D值0~100 ｜超卖<20	34.67	40.54	45.41	46.67	41.08
	J值可越界0~100 ｜超卖<0、深度<-10	-0.57	11.32	37.86	80.18	87.92
RSI	RSI(14)0~100 ｜超卖<30、超买>70	30.65	30.45	37.34	44.81	47.92
WR	WR(14)0~100 ｜超卖>80、极端>95	92.84	93.49	87.34	46.00	31.21
CCI	CCI(14)无固定上下限｜超卖<-100、极端<-200	-192.50	-213.88	-98.47	8.44	55.20
MACD	DIF无上下限｜低于DEA为死叉	-55.35	-47.56	-36.79	-32.52	-34.56
	DEA无上下限｜ DIF的信号线	-42.64	-39.46	-37.44	-37.60	-38.87
	MACD柱无上下限｜柱=2×(DIF-DEA)，<0为空头	-25.42	-16.20	1.30	10.16	8.63
DMI	ADX0~100 ｜ <20无趋势、>25趋势成立	26.67	25.16	23.54	23.04	23.68
	PDI(+DI)0~100 ｜ PDI>MDI多方占优	15.34	15.56	17.98	19.92	20.84
	MDI(-DI)0~100 ｜ MDI>PDI空方占优	41.77	42.38	33.43	26.77	24.84

科创50（2026-09-22 ~ 2026-09-29，共5个交易日）

指标分组	指标名称	09-29	09-28	09-24	09-23	09-22
收盘价	—	1559.25	1555.98	1621.87	1660.85	1665.04
KDJ	K值0~100 ｜超卖<20	36.27	51.17	68.10	74.60	74.13
	D值0~100 ｜超卖<20	52.97	61.31	66.39	65.53	60.99
	J值可越界0~100 ｜超卖<0、深度<-10	2.89	30.87	71.54	92.75	100.40
RSI	RSI(14)0~100 ｜超卖<30、超买>70	40.80	40.31	47.69	53.01	53.61
WR	WR(14)0~100 ｜超卖>80、极端>95	77.52	79.22	44.81	24.45	22.26
CCI	CCI(14)无固定上下限｜超卖<-100、极端<-200	-61.65	-53.46	46.94	114.09	160.40
MACD	DIF无上下限｜低于DEA为死叉	-19.63	-16.43	-11.77	-12.37	-16.91
	DEA无上下限｜ DIF的信号线	-22.44	-23.14	-24.82	-28.08	-32.01
	MACD柱无上下限｜柱=2×(DIF-DEA)，<0为空头	5.62	13.42	26.09	31.42	30.18
DMI	ADX0~100 ｜ <20无趋势、>25趋势成立	16.83	16.76	16.68	17.90	18.33
	PDI(+DI)0~100 ｜ PDI>MDI多方占优	21.20	21.74	24.09	25.46	26.17
	MDI(-DI)0~100 ｜ MDI>PDI空方占优	30.36	31.14	23.68	19.91	20.42

恒生科技（2026-09-23 ~ 2026-09-29，共5个交易日）

指标分组	指标名称	09-29	09-28	09-25	09-24	09-23
收盘价	—	4253.80	4296.00	4311.78	4361.13	4379.07
KDJ	K值0~100 ｜超卖<20	24.86	34.03	41.59	49.94	54.05
	D值0~100 ｜超卖<20	35.65	41.05	44.57	46.06	44.12
	J值可越界0~100 ｜超卖<0、深度<-10	3.26	19.97	35.63	57.72	73.92
RSI	RSI(14)0~100 ｜超卖<30、超买>70	32.88	35.45	36.44	39.64	40.86
WR	WR(14)0~100 ｜超卖>80、极端>95	93.48	81.10	75.56	65.13	64.13
CCI	CCI(14)无固定上下限｜超卖<-100、极端<-200	-117.89	-60.86	-85.85	-28.41	1.71
MACD	DIF无上下限｜低于DEA为死叉	-80.91	-77.29	-75.85	-74.51	-76.74
	DEA无上下限｜ DIF的信号线	-81.40	-81.52	-82.58	-84.26	-86.70
	MACD柱无上下限｜柱=2×(DIF-DEA)，<0为空头	0.98	8.46	13.46	19.50	19.92
DMI	ADX0~100 ｜ <20无趋势、>25趋势成立	22.55	22.33	22.45	22.14	22.59
	PDI(+DI)0~100 ｜ PDI>MDI多方占优	21.13	22.28	20.99	23.20	24.22
	MDI(-DI)0~100 ｜ MDI>PDI空方占优	35.51	33.88	36.11	32.23	30.40

上证指数（2026-09-22 ~ 2026-09-29，共5个交易日）

指标分组	指标名称	09-29	09-28	09-24	09-23	09-22
收盘价	—	3825.97	3823.62	3888.37	3936.52	3952.13
KDJ	K值0~100 ｜超卖<20	32.42	42.63	58.69	69.77	67.12
	D值0~100 ｜超卖<20	45.77	52.45	57.35	56.69	50.15
	J值可越界0~100 ｜超卖<0、深度<-10	5.71	23.01	61.35	95.92	101.05
RSI	RSI(14)0~100 ｜超卖<30、超买>70	37.36	36.93	44.79	52.50	55.37
WR	WR(14)0~100 ｜超卖>80、极端>95	88.01	89.47	63.47	31.77	20.42
CCI	CCI(14)无固定上下限｜超卖<-100、极端<-200	-148.62	-152.63	-27.87	56.23	87.43
MACD	DIF无上下限｜低于DEA为死叉	-15.45	-10.09	-2.87	-0.19	-1.68
	DEA无上下限｜ DIF的信号线	-6.57	-4.35	-2.91	-2.92	-3.60
	MACD柱无上下限｜柱=2×(DIF-DEA)，<0为空头	-17.77	-11.49	0.09	5.46	3.85
DMI	ADX0~100 ｜ <20无趋势、>25趋势成立	23.42	21.98	20.43	20.14	20.96
	PDI(+DI)0~100 ｜ PDI>MDI多方占优	16.07	16.39	18.94	20.70	21.37
	MDI(-DI)0~100 ｜ MDI>PDI空方占优	39.50	40.29	31.03	25.02	23.82

北证50（2026-09-22 ~ 2026-09-29，共5个交易日）

指标分组	指标名称	09-29	09-28	09-24	09-23	09-22
收盘价	—	1037.56	1026.57	1055.74	1074.04	1046.80
KDJ	K值0~100 ｜超卖<20	39.76	46.93	61.44	59.26	43.09
	D值0~100 ｜超卖<20	45.32	48.10	48.68	42.30	33.82
	J值可越界0~100 ｜超卖<0、深度<-10	28.64	44.60	86.97	93.19	61.64
RSI	RSI(14)0~100 ｜超卖<30、超买>70	44.03	41.10	47.20	51.68	44.39
WR	WR(14)0~100 ｜超卖>80、极端>95	68.13	80.43	48.12	34.02	61.69
CCI	CCI(14)无固定上下限｜超卖<-100、极端<-200	-48.24	-49.04	25.00	36.61	-7.57
MACD	DIF无上下限｜低于DEA为死叉	-12.66	-12.59	-11.20	-12.23	-15.23
	DEA无上下限｜ DIF的信号线	-13.66	-13.91	-14.24	-15.00	-15.70
	MACD柱无上下限｜柱=2×(DIF-DEA)，<0为空头	2.00	2.64	6.09	5.54	0.92
DMI	ADX0~100 ｜ <20无趋势、>25趋势成立	14.99	15.21	15.44	15.89	16.38
	PDI(+DI)0~100 ｜ PDI>MDI多方占优	19.06	19.94	22.07	23.33	23.21
	MDI(-DI)0~100 ｜ MDI>PDI空方占优	24.36	25.48	18.24	19.28	21.26

四、逐指数超卖状态分析（KDJ / RSI / WR / CCI 多指标交叉验证）

超卖信号（多指标共振）判断：创业板指数

KDJ：J=-3.54，处于超卖区（J<0），K=25.09、D=39.40，三线整体偏低。

RSI(14)=33.85，偏弱但未达超卖阈值（30~40）。

WR(14)=94.36，处于超卖区（>80）。

CCI(14)=-199.38，处于超卖区（<-100）。

MACD：DIF=-63.01 低于 DEA=-54.00，MACD柱=-18.01（负值），死叉状态、空头动能占优。

DMI：ADX=20.49，趋势偏弱。

DMI方向：MDI(34.14) > PDI(15.40)，空方力量占优。

超卖信号（多指标共振）判断：沪深300

KDJ：J=-0.57，处于超卖区（J<0），K=22.92、D=34.67，三线整体偏低。

RSI(14)=30.65，偏弱但未达超卖阈值（30~40）。

WR(14)=92.84，处于超卖区（>80）。

CCI(14)=-192.50，处于超卖区（<-100）。

MACD：DIF=-55.35 低于 DEA=-42.64，MACD柱=-25.42（负值），死叉状态、空头动能占优。

DMI：ADX=26.67（>25），趋势强度尚可。

DMI方向：MDI(41.77) > PDI(15.34)，空方力量占优。

偏弱（单一指标提示）判断：科创50

KDJ：J=2.89，处于超卖边缘/偏弱区（0~20），K=36.27、D=52.97。

RSI(14)=40.80，中性偏弱（40~50）。

WR(14)=77.52，处于中间区域（20~80）。

CCI(14)=-61.65，负值区域，整体偏弱。

MACD：DIF=-19.63 高于 DEA=-22.44，MACD柱=5.62（正值），金叉状态、多头动能占优。

DMI：ADX=16.83（<20），市场处于无趋势/震荡格局，方向性不明确。

DMI方向：MDI(30.36) > PDI(21.20)，空方力量占优。

超卖信号（多指标共振）判断：恒生科技

KDJ：J=3.26，处于超卖边缘/偏弱区（0~20），K=24.86、D=35.65。

RSI(14)=32.88，偏弱但未达超卖阈值（30~40）。

WR(14)=93.48，处于超卖区（>80）。

CCI(14)=-117.89，处于超卖区（<-100）。

MACD：DIF=-80.91 高于 DEA=-81.40，MACD柱=0.98（正值），金叉状态、多头动能占优。

DMI：ADX=22.55，趋势偏弱。

DMI方向：MDI(35.51) > PDI(21.13)，空方力量占优。

超卖信号（多指标共振）判断：上证指数

KDJ：J=5.71，处于超卖边缘/偏弱区（0~20），K=32.42、D=45.77。

RSI(14)=37.36，偏弱但未达超卖阈值（30~40）。

WR(14)=88.01，处于超卖区（>80）。

CCI(14)=-148.62，处于超卖区（<-100）。

MACD：DIF=-15.45 低于 DEA=-6.57，MACD柱=-17.77（负值），死叉状态、空头动能占优。

DMI：ADX=23.42，趋势偏弱。

DMI方向：MDI(39.50) > PDI(16.07)，空方力量占优。

中性判断：北证50

KDJ：J=28.64，处于偏弱区间（20~50），K=39.76、D=45.32。

RSI(14)=44.03，中性偏弱（40~50）。

WR(14)=68.13，处于中间区域（20~80）。

CCI(14)=-48.24，负值区域，整体偏弱。

MACD：DIF=-12.66 高于 DEA=-13.66，MACD柱=2.00（正值），金叉状态、多头动能占优。

DMI：ADX=14.99（<20），市场处于无趋势/震荡格局，方向性不明确。

DMI方向：MDI(24.36) > PDI(19.06)，空方力量占优。

五、综合结论

超卖信号（指标共振，强度次之）：创业板指数、沪深300、恒生科技、上证指数
偏弱（仅单一指标触及超卖阈值，信号强度最弱）：科创50（J值落于0~20偏弱区），尚未形成多指标共振。
中性 / 未触发超卖：北证50（KDJ、RSI、WR、CCI 均未落入超卖区，短线暂无超卖信号）。
共性特征：创业板指数、沪深300、恒生科技的 WR(14) 高于90、CCI(14) 低于-100，短线「价格贴近区间底部 + 空头动能集中」，超卖程度在六者中最深；创业板指数、沪深300、上证指数 MACD 呈死叉；MDI 全面高于 PDI。
趋势衰竭/震荡：科创50（16.83）、北证50（14.99） ADX 低于20，方向性不明确。
MACD 状态汇总：创业板指数死叉（柱=-18.01）；沪深300 死叉（柱=-25.42）；科创50 金叉（柱=5.62）；恒生科技金叉（柱=0.98）；上证指数死叉（柱=-17.77）；北证50 金叉（柱=2.00）
声明：本报告仅基于技术指标客观计算，不构成投资建议。指标存在滞后性，需结合基本面、资金面与市场情绪综合判断。投资有风险，决策需谨慎。